Documents COLASSE Bernard 6 résultats

Table des matières :


Introduction - I. Questions de méthode - 1. L'analyse financière : "une affaire de vue" - Le point de vue du banquier - Le point de vue des autres partenaires de l'entreprise - À chaque point de vue, son (ou ses) critère(s) - Les analystes professionnels - Les experts en diagnostic d'entreprise - 2. Chercher l'information - Les documents déposés au greffe du tribunal de commerce - Les publications obligatoires des sociétés cotées - Le rapport annuel - Les informations extra-comptables et non-financières - 3. Décrypter et interpréter - Les comparaisons dans le temps,ou suivis chronologiques - Les comparaisons inter-entreprises (et le rôle des centrales de bilans) - Les comparaisons avec des cas types - Les comparaisons normatives - II. L'analyse des performances de l'entreprise - 1. De quelques indicateurs de performance - Production et valeur ajoutée - Excédent brut et résultat d'exploitation - Résultat financier - Résultat courant - Résultat exceptionnel - Résutat net de l'exercice - Plus-ou moins-values de cession - Capacité et flux d'autofinancement - Capacité et marge brute d'autofinancement - 2. Rentabilité financière et rentabilité économique - La rentabilité du point de vue des propriétaires, dite financière - La mesure de l'enrichissement des actionnaires : la notion d'"economic value added" (EVA) - La rentabilité économique - La rentabilité du point de vue des propriétaires, dite financière - La mesure de l'enrichissement des actionnaires : la notion d'"economic value added" (EVA) - La rentabilité du point de vue de l'ensemble des apporteurs de capitaux, dite économique - L'interprétation de la rentabilité économique de l'entreprise - 3. De la compétitivité financière de l'entreprise - Résultat d'exploitation et cash-flow (excédent de trésorerie) d'exploitation - De l'excédent de trésorerie d'exploitation - Résultat net de l'exercice et excédent de trésorerie globale -III. L'analyse du risque de perte - 1. Risque (de perte) et levier d'exploitation - Le rôle des coûts fixes d'exploitation : le modèle coût-volume-profit - La mesure du risque d'exploitation - Les limites opératoires du modèle coût-volume-profit - De la "variabilisation" des charges fixes - La réalisation d'un investissement augmente-t-elle le risque d'exploitation ? - 2. Risque et levier financiers - L'effet de levier dû à l'endettement - Le diagnostic de l'effet de levier - 3. Le risque de perte globale - IV. L'analyse statique du risque de défaillance - 1. L'analyse du bilan en termes de liquidité et d'exigibilité - Les "grandes masses" de liquidités et d'exigibilités - La notion de fonds de roulement financier (ou patrimonial) - Les ratios de liquidité - Les ratios d'endettement - Les ratis de capacité de remboursement - 2. L'analyse fonctionnelle - Les emplois fonctionnels - L'affectation des ressources stables - La relation fondamentale d'équilibre financier et les différentes situations possibles de trésorerie - L'analyse des évolutions respectives du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement - De quelques évolutions types - Critique de l'analyse fonctionnelle : l'analyse "pool de fonds" - 3. L'adaptation du bilan comptable pour une lecture financière : reclassements et retraitements - Du bilan comptable au bilan liquidité-exigibilité - Du bilan comptable au bilan fonctionnel - V. L'analyse dynamique du risque de défaillance - 1. Flux d'emplois et flux de ressources - Du bilan différentiel... - ... au tableau de financement - 2. Les tableaux de financement fonctionnels - Structuration et interprétation - Le tableau des emplois et ressources du PDG - Des tableaux fonctionnels aux tableaux "pool de fonds" - 3. Les tableaux de flux de trésorerie (cash flow statements) - Structuration et interprétation - Le tableau des flux de trésorerie de l'OEC - VI. Développements récents de l'analyse financière - 1. L'assistance de l'informatique - Les banques de données financières - L'assistance technique - 2. Les méthodes de scoring - Principe des fonctions de Scoring - Principe des fonctions de Scoring - Les fonctions de scoring de la centrale de bilans de la Banque de France - Portée de du scoring : une première approche - 3. Les systèmes experts de diagnostic financier - Schémas de fonctionnement - Le système AIDE de la centrale de bilans de la Banque de France - Portée des systèmes experts : des instruments de pré-diagnostic et d'aide à la réflesion - Conclusion - La prégnance du modèle comptable - De l'analyse à la prévision : l'apport de la simulation - Analyse financière et diagnostic global - Repères bibliographiques - Glossaire - Index.