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ISBN 13 : 978-1-78405-048-1

Contents : Table des matières
Introduction

Chapitre 1. Le capital risque : un principe, plusieurs métiers
1.1. Un bref historique du capital risque
1.1.1. Les grandes étapes du capital risque français
1.2. Le CR : une solution au financement des PME
1.3. Les métiers du capital investissement
1.3.1. Capital risque : innovation-création
1.3.2. Capital développement : développement-croissance
1.3.3. Capital transmission : consolidation-transmission
1.3.4. Capital retournement : rachat d'entreprise

Chapitre 2. Les modalités de partenariat entre le CR et l'investisseur final
2.1. Les modes d'investissement
2.1.1. Investissement direct
2.1.2. Investissement semi-direct dans des fonds
2.2. La levée de fonds
2.2.1. Levée de fonds et politique fiscale
2.2.2. Levée de fonds et contribution du CR
2.2.3. L'assistance managériale
2.2.4. Contrôle intense
2.2.5. Reputational capital
2.2.6. Levée de fonds et situation des marchés financiers
2.3. L'organisation d'un fonds de CR et les clauses de partenariat
2.3.1. La société de gestion (GP)
2.3.2. Les gérants passifs (LP)
2.3.3. Les clauses du partenariat
2.4. La relation entre les ‘general' et les ‘limited partners'
2.4.1. Statistiques sur les levées de fonds

Chapitre 3. Les relations entre les capital-risqueurs et les entrepreneurs
3.1. Le processus d'investissement
3.1.1. L'executive summary
3.1.2. L ebusiness plan
3.1.3. La recherche d'un capital investisseur
3.1.4. La due diligence
3.1.5. Le pacte d'actionnaires
3.2. Relation entre gérants de fonds et dirigeants des firmes
3.2.1. Conflits d'intérêts et asymétrie d'information
3.3. Les modes d'investissement et la réduction des conflits d'intérêts
3.3.1. Les obligations convertibles
3.3.2. Les actions privilégiées convertibles
3.3.3. La syndication
3.3.4. L'investissement séquentiel
3.3.4.1. L'investissement séquentiel : mécanisme de contrôle
3.3.4.2. L'investissement séquentiel pour pallier le risque lié à l'intangibilité des actifs
3.3.4.3. Coûts de monitoring
3.3.4.4. Investissement séquentiel et options réelles
3.3.4.5. Quelques exemples d'investissement séquentiel
3.4. Quelques chiffres relatifs à l'investissement des CR en France

Chapitre 4. La sortie
4.1. La liquidation (write-off)
4.2. La sortie par rachat (buyback)
4.3. La vente secondaire (secondary sale)
4.4. La sortie par acquisition (trade sales)
4.5. La sortie par introduction en Bourse (IPO)
4.5.1. La sous-évaluation (underpricing)
4.5.2. La période de conservation (lock-up period)
4.5.3. La performance post-IPO
4.6. Récapitulatif des modes de sortie
4.7. Quelques chiffres relatifs à la sortie du CR
Conclusion
Bibliographie
Index

Language : French

Series : BUSINESS, MANAGEMENT ET FINANCE

Location : Nice Library

Material : Paper

Statement : Présent

Owner : Bibliothèque